CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income F Acc EUR

Multi-actifs
SICAV
|
ISIN: LU2051395593

Ceci est une communication marketing. Veuillez consulter le prospectus de l’OPCVM et le DICI/DIC avant toute prise de décision finale d’investissement.

Classe d'actifs
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Multi-actifs
Région d'investissement
Monde
Domicile
LU
Devise de la classe d’actions
EUR
Prix (VNI)
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(Au 21 janv. 2025)
12.0700 €
Evolution du prix
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(Au 21 janv. 2025)
0,50%Change up
Taille du fonds
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(Au 31 déc. 2023)
56.41 €m
Catégorie SFDR
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9

Documents clés

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Overview

Objectifs et politique du fonds

L'objectif du Fonds est de réaliser une plus-value en capital et un revenu tout en maintenant une valeur à long terme. Dans le cadre de son processus d'investissement, le Gestionnaire intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») dans son analyse. Au cours de ce processus, le Gestionnaire cherche à : (1) éviter les investissements contraires aux objectifs de contribution positive à la société et / ou à l’environnement ; (2) investir dans des entreprises qui proposent des solutions durables ou qui apportent une contribution positive à la société et / ou à l'environnement; et (3) améliorer les entreprises en sélectionnant celles qui, de l'avis du Gestionnaire, bénéficieront d'un engagement actif des investisseurs, permettant de réduire les risques, d'améliorer les performances et les meilleures pratiques et, globalement, la valeur pour les investisseurs à long terme.

Le Fonds investira dans un éventail diversifié de classes d'actifs traditionnels et alternatifs. Le Fonds investira la majeure partie de ses actifs dans des parts de capital (actions ordinaires de sociétés) et des titres de créance (obligations à revenu fixe et à revenu variable), ce qui comprend les titres de qualité Investment Grade (considérés par le gestionnaire comme ceux dont la notation établie par les agences de notation indépendantes telles que S&P est de BBB- ou supérieure ou une notation équivalente) et des titres de créance dont la notation est inférieure à la qualité Investment Grade (ceux dont la notation est de BB+ ou inférieure ou une notation équivalente). Le Fonds investira au minimum 26 % de ses actifs dans des parts de capital.

Le Fonds peut également investir dans des produits dérivés (contrats d’investissement convenus entre le Fonds et une contrepartie dont la valeur découle d’un ou de plusieurs actifs sous-jacents) dans le but d’améliorer la performance en augmentant l’exposition à des sources de rendement alternatives, en contrôlant le risque et en procédant à des opérations de couverture. Le Fonds est géré activement. Le Fonds n'est pas limité par son indice de référence de comparaison, l'indice 1m EURIBOR et dispose d'une grande liberté pour investir dans un portefeuille différent de la composition propre de référence.

Gérants

Eloise Robinson
Portfolio Manager, Multi Asset Solutions

Latest fund commentary

Sustainable Multi-Asset Income Fund Factsheet: December 2024


The Sustainable Multi-Asset Income Fund is an Article 9 fund under SFDR.


Fund at a Glance


·        Fund performance was negative in December with a return of -2.0%, with overall positions in equities, fixed income and alternatives all detracting.

·        Activity over the month included divestment from ASML and the initiation of a position in LAM Research, alongside adding to names such as Novo Nordisk.

·        Our Responsible Investment team engaged with Smurfit Westrock in December, following our recent site visit.

Performance – charts on webpage


Market Review


-      Equity markets fell over December, whilst US Treasury yields rose to 4.57%. Elsewhere, UK gilt yields also rose, to 4.57%, while Bund yields hit 2.37%.

-      Both equity and fixed income markets sold off in the final month of the year, as the US Federal Reserve turned more hawkish. Although the 25 basis point (bp) rate cut at the December meeting was in line with investors’ expectations, the hawkish shift in outlook surprised the market, with the Fed now signally only 50bp of cuts in 2025. This led equity markets to sell off and yields to rise.

-      Elsewhere the European Central Bank also cut rates in December whilst the Bank of England held rates steady at their final meeting of 2024.

-      French political woes persisted, as the government fell to a no-confidence vote after failing to pass a budget.


Positioning and Activity


Sustainable Equities: 32%

Sustainable Credit: 36%

Government Bonds and Liquidity: 26%

Alternatives: 6%

Note: Government Bonds and Liquidity includes FX, cash, and residual rounding.

 

Nominal Rates Duration: 3.8 years

Spread Duration: 2.3 years

 

Our portfolio positioning focuses on sustainable companies that can deliver performance despite near-term economic and policy-driven volatility, giving us a bias towards healthcare, information technology, and industrials.

Within our traditional sustainable equities, portfolio changes included divesting from ASML given lower conviction, which funded a position in LAM Research. Within our income-focused sustainable equities, activity included trimming certain positions due to outperformance and adding to names such as Medtronic and Novo Nordisk, where share price weakness offered attractive entry points to further build our positions.

In credit, activity over the month included the purchase of a bond from HSBC.


Engagement


We include below an example of engagement undertaken in December.


Smurfit Westrock PLC


·        We had a call with Smurfit Westrock’s Chief Sustainability Officer following the site visit we conducted to their operations near Cali in Colombia.

·        We suggested that further statistics and study on the role that forestry plantations have on restoring degraded pasture would be helpful to evaluate the positive impact. The company pledged to share further data.

·        We have been encouraging Smurfit Westrock to align its disclosures with TNFD for some time. The company committed to provide TNFD aligned disclosures in 2026.

·        We flagged some of the risks that employees identified linked to insurgent group operations in the Cauca province that Smurfit operates in. We also discussed certification and due diligence options for the feedstock for the new biomass boiler in Cali. The company confirmed any external feedstock would be subject to a robust internal sourcing policy and a due diligence regime with strong external checks and balances.

 

Introduction aux questions environnementales, sociales et de gouvernance

À Columbia Threadneedle Investments, nous incorporons les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans notre recherche et notre processus de prise de décision, avec pour objectif de générer de meilleurs rendements ajustés aux risques sur le long terme. Il est possible que certains fonds aient une emphase plus importante sur les facteurs ESG et que d'autres répondent à des critères ESG spécifiques.

Les classifications, divulgations et polices disponibles ci-dessous sont fournies pour vous permettre de prendre des décisions d'investissement informées.

Catégorie SFDR
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9
No list data available

Documentation sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance

  • Investment Policies, Anglais Download Button
  • 2 documents disponiblesContext Menu Icon
  • 3 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Sustainability Profile Report, Anglais Download Button
  • Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers – Article 10, Anglais Download Button
  • 2 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) – Product Level Report, Anglais Download Button

Performance

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Il peut être utile d'évaluer la façon dont le fonds a été géré par le passé. Le rendement de votre investissement peut varier en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée pour calculer les performances passées.

Performance mensuelle de la VNI (EUR)


Data not currently available, please refer to the Factsheet for performance information.

Evénements importants

Modif. effectuées dans le fonds

Pour obtenir des informations détaillées sur les modifications apportées aux Fonds, veuillez consulter le PDF «Significant Events related to Columbia Threadneedle (AM) Holdings PLC» disponible sur www.columbiathreadneedle.com/en/changes/

Principaux risques

  • Risque de change: votre investissement peut être affecté par une variation des taux de change.
  • Risque de contrepartie: afin d’accroître son revenu, le Fonds peut déposer des liquidités auprès de diverses contreparties agréées. Le rendement de ces liquidités est tributaire de la solvabilité de la contrepartie.
  • Risque de crédit: l’obtention des revenus dus par les instruments de créance dépend de la capacité du fournisseur à payer.
  • Risque de marché: la valeur des actifs détenus par le Fonds peut évaluer à la hausse ainsi qu’à la baisse. Aucune garantie ne peut être émise quant à la réalisation des objectifs de placement du Fonds.
  • Risque de taux d’intérêt: votre investissement peut être affecté par une variation des taux d’intérêt.
  • Risque lié aux instruments dérivés: les instruments sont soumis à de plus fortes fluctuations de valeur que les actions et les obligations. Les pertes peuvent dépasser le montant initial de l’investissement.
  • Risque de contrepartie lié aux instruments dérivés: l’obtention des revenus dus par les instruments dérivés dépend du respect par la contrepartie de son obligation contractuelle.

PRIIPS SRI

The risk indicator assumes you keep the product for the recommended holding period (RHP).

Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre faible et moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que la valeur de votre investissement en soit affectée.

The summary risk indicator is a guide to the level of risk of this product compared to other products. It shows how likely it is that the product will lose money because of movements in the markets or because we are not able to pay you. You may receive payments in a different currency so the final return you will get depends on the exchange rate between the two currencies. This risk is not considered in the indicator shown above.

Le Fonds cherche à générer une appréciation du capital et un revenu, tout en préservant le capital sur le long terme. Le Fonds est géré activement. Il est géré sans contraintes vis-à-vis de son indice de référence, l’indice EURIBOR 1 mois, et dispose d’une grande liberté pour investir dans un portefeuille dont la composition est sensiblement différente de celle de l’indice de référence. Le Fonds cherche à atteindre son objectif en investissant dans un ensemble diversifié de classes d’actifs traditionnelles et alternatives émises par des sociétés dont les produits et services ont un impact positif tangible sur l’environnement ou la société. Le Gérant cherche ainsi à investir dans des entreprises qui favorisent un avenir durable, à éviter les investissements dans des entreprises ayant des pratiques commerciales non durables et à améliorer les pratiques ESG des entreprises dans lesquelles le Fonds investit par le biais d’un dialogue constructif et de l’exercice des droits de vote.

Key Facts

Fonds

  • Type de produit
    SICAV
  • Capacité
    Multi-Asset : Asset Allocation, Responsible Investment
  • Classe d'actifs
    Multi-actifs
  • Région d'investissement
    Monde
  • Indice
    1m Euribor
  • Date de lancement du fonds
    15 nov. 2019
  • Devise du fonds
    EUR
  • Domicile du fonds
    Luxembourg
  • Fonds à compartiments multiples
    Columbia Threadneedle (Lux) III
  • Société de gestion d'investissements
    Columbia Threadneedle Management Limited

Classe d'actions

  • Devise de la classe d’actions
    EUR
  • Date de lancement de la classe d'actions
    15 nov. 2019
  • Investissement minimum initial
    1 000 000.00 €
  • Fréquence de distribution
    N/A
  • Date(s) ex-dividende
    N/A
  • Date(s) de paiement
    N/A

Codes

  • ISIN
    LU2051395593
  • SEDOL
    BKT9NK8
  • Code CITI
    QMSV
  • Bloomberg ID
    BMSMFAE LX
  • WKN
    A2PR64
  • Code Valor
    50102106

Sauf mention de Classe d’actions couverte, la devise de libellé correspond à une conversion selon les taux de change à la date de valorisation officielle du fonds. Cette technique vise à vous donner accès à des Classes d’actions dans la devise de votre choix et ne réduit pas votre exposition globale aux devises étrangères. La devise du fonds stipule l’exposition aux devises la plus élevée pour le fonds, sauf si le détail des devises figure dans le tableau des pondérations (en %).

Fees & Charges

Full Portfolio Holdings

Holdings data for this fund is currently unavailable. For information on this fund's full portfolio of investments, please consult the fund's annual and semi-annual reports by clicking the links available on this website. If these reports are unavailable, please contact your Relationship Manager.

Literature

Documents réglementaires

  • 2 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Fund reporting Fund Status, Anglais Download Button
  • Comptes et rapport intermédiaires, Anglais Download Button
  • 4 documents disponiblesContext Menu Icon
  • 4 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Prospectus, Allemand Download Button

Documentation du fonds

  • 3 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Brochure, Allemand Download Button
  • Investment Policies, Anglais Download Button
  • 4 documents disponiblesContext Menu Icon
  • 2 documents disponiblesContext Menu Icon
  • 3 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Sustainability Profile Report, Anglais Download Button
  • Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers – Article 10, Anglais Download Button
  • 2 documents disponiblesContext Menu Icon
  • Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) – Product Level Report, Anglais Download Button
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Fund Managers

Eloise Robinson
Portfolio Manager, Multi Asset Solutions

Eloise Robinson is a Portfolio Manager in the Multi-Asset Solutions team. She joined Columbia Threadneedle through the acquisition of BMO GAM (EMEA) in 2021, having previously been with BMO since 2017 where she joined the group through the Investment Graduate Programme. Eloise has an honours degree in Physics from Durham University and is a CFA charterholder.

Informations importantes

© 2025 Columbia Threadneedle Investments. Columbia Threadneedle Investments is the global brand name of the Columbia and Threadneedle group of companies. This financial promotion is issued for marketing and information purposes only by Columbia Threadneedle Investments in the UK. The Fund is a sub fund of Columbia Threadneedle (Lux) III, a société d'investissement à capital variable (SICAV), registered in Luxembourg and authorised by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). English language copies of the Fund's Prospectus, summarised investor rights, English language copies of the key investor information document (KIID) can be obtained from Columbia Threadneedle Investments, Cannon Place, 78 Cannon Street, London EC4N 6AG, telephone: Client Services on 0044 (0)20 7011 4444, email: clientsupport@columbiathreadneedle.com or electronically at www.columbiathreadneedle.com. Please read the Prospectus before taking any investment decision. The information provided does not constitute, and should not be construed as, investment advice or a recommendation to buy, sell or otherwise transact in the Funds. An investment may not be suitable for all investors and independent professional advice, including tax advice, should be sought where appropriate. The manager has the right to terminate the arrangements made for marketing. Financial promotions are issued for marketing and information purposes; in the United Kingdom by Columbia Threadneedle Management Limited, which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority; in the EEA by Columbia Threadneedle Netherlands B.V., which is regulated by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM); and in Switzerland, issued by Threadneedle Portfolio Services AG, Registered Address: Claridenstrasse 41, 8002 Zurich, Switzerland.