Produits alternatifs
Crédit immobilier
Crédit immobilier publique
Crédit immobilier privé
Etats-Unis
Les équipes de gestion d’investissement de Columbia Threadneedle bénéficient de capacités de recherche dédiées aux placements dans la dette immobilière publique via des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales (CMBS).
Les CMBS sont des obligations adossées à un portefeuille de prêts hypothécaires immobiliers commerciaux (« conduit CMBS ») ou à l’hypothèque d’un emprunteur individuel (« Single Asset Single Borrower », SASB). Nous considérons les CMBS comme un sous-secteur de notre capacité globale en matière d’actifs structurés.
De notre avis, les actifs structurés sont intrinsèquement inefficaces et leur degré d’inefficacité varie de concert avec les conditions générales de marché. Nous privilégions un processus d’investissement fondé sur la valeur en vue d’exploiter les inefficiences des marchés de manière systématique et reproductible.
Solutions
Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales
Etats-Unis
L’équipe d’investissement en prêts immobiliers de Columbia Threadneedle oriente sa recherche principalement sur la dette hypothécaire de premier rang négociée de manière privée, garantie par des actifs immobiliers stables et générateurs de liquidités. L’équipe se compose de professionnels du crédit immobilier privé hautement expérimentés, qui couvrent tous les grands types de biens.
Aux Etats-Unis, près de 15% de l’encours de la dette hypothécaire commerciale sont détenus par des compagnies d’assurance vie, qui estiment probablement que les caractéristiques génératrices de revenus à long terme de ces prêts sont bien adaptées à leurs passifs.
L’équipe en charge des prêts immobiliers concentre sa recherche sur l’ensemble des emprunts à taux fixe, dont les durées vont de 3 à 20 ans et dont les soldes sont réglés à l’échéance. La structure la plus courante est la durée de 10 ans, qui se caractérise par des paiements mensuels basés sur un calendrier d’amortissement de 25 ans.
Ces prêts font l’objet d’une analyse approfondie et sont soigneusement sélectionnés, l’accent étant placé sur la valeur à long terme pour soutenir la performance de l’hypothèque à travers le cycle immobilier.
Notre équipe d’investissement en prêts immobiliers bénéficie des compétences en immobilier commercial de l’ensemble de l’organisation de Columbia Threadneedle.
Les gérants et les analystes collaborent et échangent des idées en permanence concernant l’éventail complet des actions et de la dette immobilière privées et cotées.
Solutions
Investissements dans des prêts sur tous types de biens, avec une attention particulière portée aux segments retail, industriel, résidentiel et bureau.
Investir dans l’immobilier en s’appuyant sur de multiples expertises et domaines de spécialisation
![](https://www.columbiathreadneedle.ch/uploads/2024/02/7631683464e450bd29b1383d9f34d5ed/real-estate-credit_callout-box_536x300.jpg)
Perspectives
17 juillet 2024
Produits alternatifs
Real Estate
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
UK Real Estate: Talking points July 2024
UK Real Estate: Talking points July 2024
Political stability, rebased pricing, falling inflation and the expectation of rate cutting are collectively expected to provide a more supportive environment for UK real estate.
Read time 2 min
21 juin 2024
Produits alternatifs
Real Estate
Assistant Fund Manager
Green to gold: realising opportunities from the carbon transition
Green to gold: realising opportunities from the carbon transition
We explore the interventions required to monetise green energy, and how investors might benefit from the carbon transition.
Read time - 2 min
22 mai 2024
Real Estate
Real Estate
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
UK Real estate – Overview Q1 2024
UK Real estate – Overview Q1 2024
Total returns for the UK commercial property market turned positive in Q1 2024.
Read time - 3 min
25 avril 2024
Produits alternatifs
Outlook
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
UK Real Estate: Talking Points April 2024
UK Real Estate: Talking Points April 2024
Our quarterly snapshot of current real estate market trends.
Read time - 2 min
15 février 2024
Produits alternatifs
Real Estate
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
2024 Global Real Estate Outlook
2024 Global Real Estate Outlook
What's in store for real estate in 2024? Global megatrends and financial conditions will impact returns and sector allocation.
Read time - 4 min
12 décembre 2023
Produits alternatifs
Real Estate
European Fund Manager, Real Estate
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
The resurgence of Europe’s luxury high streets is gathering momentum
The resurgence of Europe’s luxury high streets is gathering momentum
High street retail markets across Europe are benefitting from the solid recovery of tourism, both international and domestic.
Read time - 3 min
30 juin 2023
Produits alternatifs
Outlook
UK real estate: half-year health check
UK real estate: half-year health check
Despite volatility in the UK property market over the past 12 months, there's been a nascent pricing recovery since March. So, what's the outlook like for the rest of the year?
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17 mars 2023
Immobilier direct
Real Estate
Global Head of Alternatives
Real estate – understanding the new normal
Real estate – understanding the new normal
Where next for real estate? With sections on the UK, Continental European and US real estate our team take a closer look at the economic backdrop, activity in 2022, the outlook for 2023 plus strategy calls across various sub-sectors.
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22 décembre 2022
Immobilier direct
Outlook
Head of Research, Europe, Real Estate (EMEA)
Real Estate: Preserving Value
Real Estate: Preserving Value
There was a definite air of positivity in European real estate markets in January and February 2022.
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Columbia Threadneedle Investments est le nom de marque international du groupe de sociétés Columbia et Threadneedle.